【第13回】生涯の非課税枠「1,800万円」って何？成長投資枠との関係を整理してみた

【この記事でわかること】

• 生涯の非課税枠「1,800万円」とは何か
• つみたて投資枠と成長投資枠、それぞれいくらまで使えるか
• 1,800万円は運用益を含むのか、投資した元本だけなのか
• 枠を使い切った後、売却したら枠は復活するのか
• 累計投資額別：残りの枠のシミュレーション

あやの：そういえば、新NISAって「生涯で1,800万円」って聞くんですけど、これって年間240万円とは別の話ですか？

にしやん：いい質問ですね。年間240万円・120万円は「1年あたりの上限」、1,800万円は「一生涯で使える上限」です。今回はこの1,800万円の中身を整理していきましょう。

あやの：お願いします！年間の枠とどう違うのか、イメージが持てるとありがたいです。

【結論】

生涯非課税限度額は1,800万円です。これは一生涯で非課税投資できる元本（＝簿価。投資した金額そのもの、運用で増えた利益は含みません）の合計上限で、つみたて投資枠と成長投資枠を合わせた金額です。つみたて投資枠だけなら1,800万円まるごと使えますが、成長投資枠は最大1,200万円までという制限があります。

⚠ 注意

1,800万円は「投資した金額（簿価）」の上限であり、運用益の上限ではありません。たとえば1,800万円を投資した資産が値上がりして3,000万円になっても、3,000万円すべてを非課税で保有し続けられます。増えた分まで1,800万円に含まれるわけではない、という点が誤解されやすいポイントです。

あやの：つみたて投資枠だけなら1,800万円まるごと使えるのに、成長投資枠は1,200万円までなんですね。

にしやん：そうなんです。逆に言うと、成長投資枠だけで1,800万円を使い切ることはできません。残りの600万円分は、必ずつみたて投資枠で埋める必要があります。

💡 重要ポイント

保有している商品を売却すると、その売却した分の投資元本（簿価）が非課税枠として復活します。ただし復活するのは売却した年の翌年1月からで、売却した年のうちには復活しません。たとえば2026年12月に300万円分を売却しても、300万円分の枠が使えるようになるのは2027年1月からです。

あやの：年間240万円ずつ成長投資枠を使ったとしても、1,200万円までしか使えないから、5年で成長投資枠は満額ってことですよね。

にしやん：その通りです。焦って使い切る必要はありませんが、大まかなペースを知っておくと将来の計画が立てやすくなります。

✅ ポイント

1. 課税口座での投資は続けられる：1,800万円の枠を使い切っても、投資自体をやめる必要はありません。特定口座など課税口座で運用を続けられます（利益に約20.315%の税金がかかります）。
2. 旧NISAとは別枠で管理される：2023年までの旧NISA（つみたてNISA・一般NISA）で保有している商品は、新NISAの1,800万円の枠とは別に管理されます。
3. 焦って使い切る必要はない：1,800万円は「使い切らなければならない目標」ではなく、あくまで上限です。無理のないペースで投資を続けることの方が大切です。

あやの：1,800万円って大きな数字だから身構えていましたが、無理に目指すものじゃないんですね。

にしやん：そうなんです。まずは自分のペースで、コツコツ続けることが一番の近道です。

• 生涯非課税限度額は1,800万円（投資した元本＝簿価ベースで、運用益は含まない）
• つみたて投資枠だけなら1,800万円まるごと使えるが、成長投資枠は最大1,200万円まで
• 売却すると、その簿価分の枠が翌年1月に復活する（同じ年内には復活しない）
• 枠を使い切っても、課税口座で投資を続けられる
• 旧NISAの保有分は、新NISAの1,800万円とは別枠で管理される
• 1,800万円は上限であって、使い切る目標ではない

ここまで読んでくださり、本当にありがとうございました😊

「1,800万円」という大きな数字、少しでもイメージが掴んでいただけていたら嬉しいです。

「わかりやすかった」のひとことが、次の記事を書く一番の励みになります。感じたことや気になったことがあれば、ぜひX（@nisiyan__blog）でこっそり教えてください。

次回もどうぞお楽しみに。